三大交易所全力保障上半年“马不停蹄”注册制下192家企业审核

6月30日，记者从京沪深交易所获悉，上半年，三大交易所在兼顾疫情防控的同时，通过“云审核”(远程视频会议)，确保企业上市审核备案，保持IPO常态化，解决企业发展“输血”困难。

尽管多地疫情反复，但企业上市审核并未受到影响。记者梳理发现，今年上半年，市科技创新板、创业板、北交所审核企业上市申请192家，与去年同期基本持平。

川财证券首席经济学家陈力在接受记者采访时表示，疫情形势下，经济增长存在一定压力，企业经营也受到影响。上半年撤回IPO申报的较多。在此背景下，上市公司审核数量能与去年同期持平，说明证监系统加大了对审核工作的支持力度，有助于加快项目募集资金流入实体经济。

加强线上沟通

发行上市审核不断档

三大交易所兼顾疫情防控和资本市场稳定，确保发行上市审核工作备案。

今年3月，上海爆发疫情，上交所及时应对，启动驻点办公，发布“上交所30条”。上交所相关负责人介绍，通过加强在线沟通，上交所逐一安排重点区域，确保受疫情影响企业发行上市审核进程正常进行。

一方面，上交所正常接受IPO和再融资申请。对于受疫情影响无法预约现场沟通的，发行人和中介机构可申请在线沟通咨询，以保证受疫情影响企业发行上市审核流程的正常进行。自3月份以来，截至6月底，审核中心已在线与发行人和中介机构召开了123次咨询沟通会。

另一方面，对于受疫情影响严重的地区，如果上交所难以与发行人积极沟通，且确实无法在规定时间内回复审核问询或完成尽职调查，经上交所同意，将暂停审核。

据统计，3月份以来，截至6月底，科技创新板市委已召开43次审议会，对54家企业的IPO申请进行“云审核”，与去年持平；沪市49家公司成功IPO获得担保，IPO募集资金1151.12亿元。

5月，北京疫情反复。5月底，北交所、新三板结合市场实际，推出24项优化自律服务措施。

记者从北交所了解到，北交所通过视频会议保证了上海市委会议的正常进行。在上市审核过程中，北交所实行了电子化、非接触式报送和送达的工作机制，强化了审核部门与发行人、上市公司、中介机构电话沟通和在线咨询的保障机制，提供了高效优质的服务。受疫情影响严重的地区和行业的企业申请在北交所挂牌和在全国股份转让系统挂牌，实行专项对接，即报即审，审后发行。

据北交所相关负责人介绍，今年上半年，北交所市委共召开26次“云审核”会议，审核31家企业在北交所的上市申请，目前仍保持网上审核。

“这个项目全程都是远程系统申报，申报过程非常顺利。在反馈和回复过程中，我们遇到了相关问题，通过电话等远程方式实现了与审核人员的高效快速沟通。”东莞证券保荐人、姬友股票项目协办人郭涵告诉记者。

“北交所上市审核工作不断打磨升级。”北交所相关负责人表示，主要体现在两个方面：一是问询函更具指向性，问询数量逐渐减少。2022年首轮质询的平均问题数比2021年下降了近30%。二是逐步体现中小企业的包容性。在过审和上市案例中，我们陆续看到了R & ampd支出、信息披露豁免、个人卡和现金交易、股东无息借款。在创新属性上，不局限于以专业化、创新为代表的技术创新，也认可产品创新、模式创新等创新形式。

谈及“云审核”与线下审核的区别，郭涵表示，“云审核”的优势在于实现了物理距离的突破，对保荐人和发行人更友好，更适合疫情反复的环境。整个申请、审核、流程回答都是远程流畅的进行。同时更环保，方便存放，能准确标注流程。

某大型券商投行人士对记者表示，实际操作中，交易所的“云审核”效率更高，但线上线下审核标准是一样的。受疫情影响而出行受限的发行人可以在发行人所在地参加会议。

据记者梳理，年内上会的192家公司中，有7家未能通过，均为拟在创业板上市的IPO公司；中止审议的6家企业中，2家拟登陆科技创新板，4家拟登陆北交所；1取消审核，撤回对保荐人的北交所上市申请。

上交所相关负责人表示，下半年，上交所将在“开门审核”的基础上，加大服务供给。在“上交所30条”制度下，审计工作将向精细化、高质量方向发展。

陈雳表示，随着注册制改革不断推进，以及北交所成立以来，资本市场对中小企业的包容性显著提升，加之当前疫情已被有效控制，预计下半年A股IPO将提速。