机构新产品层出不穷 养老理财市场布局加码

8月8日，中银理财、交行理财首批老年理财产品在北京、深圳、成都等十个试点城市同步发售。由于养老金理财产品业绩基准可观，投资风格稳健，投资者购买热情较高。

近日，多家银行理财公司发力布局养老理财业务，中邮理财首只养老理财产品已于次日完成30亿元募集计划。业内人士指出，下一步将在充分总结评估的基础上，适时进一步扩大老年理财产品试点范围。

养老理财产品又添“新成员”

“如今的‘稳定享天福五年期养老理财产品’卖得非常火。此次募集总额20亿元，目前已卖出近8亿元。”8月8日上午10点左右，交通银行某营业网点的理财经理告诉中国证券报记者。由于该网点咨询和办理理财业务的客户较多，该网点采取了限流措施。

据理财经理介绍，此次发行的“交通银行理财，5年封闭1号养老金理财产品”已投入1元，业绩比较基准为5%-7%/年，并有分红条款。产品募集期为8月8日至8月18日，产品封闭期为5年。

中国银行北京丰台区某支行的理财经理告诉记者：“我们前期做了预热宣传。今天早上咨询养老产品的客户很多，很多客户一大早就在网上完成了购买。”

面对投资者高涨的购买热情，理财经理分析，养老金理财产品的业绩比较基准较高，一般可以维持在5.80%至8.00%，对客户有一定的吸引力，但具体收益要以到期后的实际收益为准。

理财“福”增强型(封闭式)养老理财产品2022年01期是中银理财推出的首款养老理财产品，风险等级为2级。在产品设计上，中银理财更注重产品的普适性，比如无认购起点，无认购费和提前赎回费，无超额业绩奖励，固定管理费和销售服务费大幅优惠，运营两年后每月分红。

多家理财公司入局养老理财

8月3日，中邮理财出版有限公司首只老年理财产品《中邮理财中国银行封闭系列2022年1号》无认购起点，初步计划募集规模30亿元。业绩比较基准为年化5.8%-8%。这也是第二批入围养老金理财试点机构发行的首只产品。发售次日，中邮理财官网信息显示，30亿元募集金额已全部售出，提前完成募集计划。

据调查，大多数老年理财产品具有普惠性、稳健性和长期性的特点。

在北京西城区的中国银行某支行，记者采访了专程来咨询老年人理财产品的张先生。他说：“产品性能的标杆确实很吸引人，但是五年的封闭期有点长，我还在犹豫。”

对此，该网点客户经理解释，该产品支持重大疾病提前赎回。“长期产品可以跨越债券、股票等大资产的市场周期，减少短期市场波动的影响，更有利于财富的保值增值，相当于用时间换取收益。”

“为了满足客户的流动性需求，客户在封闭期内如遇购房等特殊情况，可以申请提前赎回。”交通银行北京海淀区某支行的工作人员强调，投资者可以通过长短期搭配来配置资产，并根据长期产品锁定收益

在具体的投资策略上，多家银行理财公司表示将重点关注产品净值的波动风险和回撤区间，兼顾稳健性和收益性。这类产品配置了平滑基金等风险保障机制，有利于在市场环境不好时稳定产品净值。

由于这批老年理财产品为试点发行，因此只有持有北京、沈阳、长春、上海、武汉、广州、重庆、成都、青岛、深圳十个试点城市身份证的投资者才能购买。

“客户申请购买时，系统会自动识别身份证信息，发证机关只能在试点地区通过。希望能尽快在全国范围内发售。”交通银行一位客户经理说。

中国银行业和保险业监督管理委员会副主席梁涛最近指出，从去年开始，中国银行业和保险业监督管理委员会开展了老年人理财产品试点。截至目前，已有23.1万投资者认购600亿元养老理财产品，开局良好，进展顺利。下一步，我们将在充分总结和评估的基础上，适时进一步扩大试点范围。

“现阶段，养老理财试点产品还没有针对不同年龄段人群提供有针对性的产品。预计未来会考虑客户细分市场的差异化需求。”光大证券金融行业首席分析师王亦丰表示。